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FRM杂谈丨银行扎堆排队IPO,发审委重点关注这五大问题

来源:本站原创 浏览量: 发布日期:2018-4-3 17:06:34

2018年以来,地方银行的IPO频率越来越高,城商行、农商银行资本市场化进程加速。近期,16家中小银行扎堆排队IPO,让银行板块继2016年8家银行成功上市以来再次成为资本市场话题宠儿.

2016年,共9家中小银行获得IPO核准,分别是:吴江银行、上海银行、杭州银行、常熟银行、无锡银行、江阴银行、贵阳银行、江苏银行,其中包括2017年成功敲钟上市的张家港行。可以说2016年是继国有银行及大型银行上市后中小银行的IPO的狂欢。

进入2018年以来,排队银行数量创新高。根据wind数据显示,截止3月13日,沪深两市共有16家银行在A股IPO正常排队中。其中10家欲赴主板,6家欲赴中小板。

其中,处于“已反馈”状态的排队银行数量达5家,分别为兰州银行、西安银行、江苏大丰农村商业银行、厦门银行、厦门农村商业银行;“预先披露更新”状态的排队银行数量达9家,分别是:郑州银行、长沙银行、苏州银行、青岛银行、威海市商业银行、青岛农村商业银行、哈尔滨银行、江苏紫金农村商业银行、浙江绍兴瑞丰农村商业银行;“已受理”状态为1家:重庆农村商业银行;“中止审查”状态1家:浙商银行。

从地域来看,江苏、山东各3家银行,厦门、浙江各2家银行,甘肃河南、黑龙江、湖南、陕西、重庆各一家。

从保荐机构来看,中信建投各包揽5家银行,中信证券、招商证券包揽4家银行,其中招商证券与东吴证券同为苏州银行的保荐机构,中信证券和中金公司同为浙商银行的保荐机构,中金公司一共包揽3家银行,东吴证券、中国银河证券保荐1家。值得注意的是,中信建投除了把5家拟上市银行纳入囊中,在2016年至今已经过会发行的10家银行中,4家为中信建投保荐,中信建投成为名副其实的银行收割机。

根据目前证监会IPO审核速度和各银行排队次序,业内人士预计,二季度将迎来今年首批过会高峰。

据统计,2016年以来,成功上市的10家次新银行在发审会“面试”环节共被询问39个问题,平均每家银行需要回答近4个问题。10家银行中,贵阳银行被问及的问题最多,共7个;江苏银行、杭州银行、无锡银行则相对轻松,每家银行只需回答2个大问题,就拿到了A股“通行证”。

银行IPO

发审委重点关注这五大问题

1、股权问题

根据监管规则,首次公开发行股票,需满足一个条件:最近三年董事、高级管理人员没有发生重大变化,实际控制人没有发生变更。而拟上市银行在多年的等待中,高管阵容难免发生部分变化,甚至是较大变化,因此引来发审会关注。此外,股东是否构成一致行动人、部分股东质押冻结股权也是监管尤其留意的问题。

关注问题包括:股权转让的类别披露转让的次数、股数及占比;股权转让的原因、价格、定价依据及价款支付情况;股权结构变更中涉及国有、集体资产事项必备法律程序等是否规范等问题;关注股权委托或信托持股的情况,存在纠纷或潜在纠纷的情况,现有股东是否具备法律法规规定的股东资格,是否尚存在委托、信托持股等名义股东。

2、产权问题

拟上市银行主要资产产权涉及重大诉讼,涉及土地、知识等产权侵权或纠纷情形,需符合“不存在重大权属纠纷”的要求。》》银行职员备考FRM一二级通关经验分享

例如:国有产权变动的,询问是否履行了相应的审批、评估、备案等法定程序。询问股权中是否尚存在信托、委托代持等名义股东与实际股东不一致的情形,是否存在股权权属不清等潜在法律纠纷的情形。

3、结构化主体

结构化主体中的权益涉及业务合规性的核查情况,以及发起设立的理财产品的销售、运作模式、合同条款、各期的规模、实现的收入或收益情况。银行理财产品、应收款项类投资、表外投资等各类产品的运行情况。

理财产品主要关注保本和费保本理财产品核算依据,包括以下信息:收益来源、潜在风险、资产减值情况;非保本理财产品的运作模式、合同条款、各期的规模、实现的收入或收益情况、表外核算的依据。

4、偿债能力——资本充足率

资本充足率是指银行自身资本和加权风险资产的比率,代表了银行对负债的最后偿债能力。

资本充足率指根据2013年1月1日起实施的《商业银行资本管理办法(试行)》规定,商业银行持有的、符合上述规定的资本与商业银行风险加权资产之间的比率。

一级资本充足率指根据《商业银行资本管理办法(试行)》的规定,商业银行持有的、符合上述规定的一级资本与商业银行风险加权资产之间的比率。

核心一级资本充足率指根据《商业银行资本管理办法(试行)》的规定,商业银行持有的、符合上述规定的核心一级资本与商业银行风险加权资产之间的比率。

核心资本充足率指根据银监会《商业银行资本充足率管理办法》及其修订办法的规定,商业银行符合上述规定的期末核心资本与期末表内外风险加权资产总额的比率。

5、风险管理水平

风险管理方面,银行需要在风险产业集中之地控制坏账,严格管控增量业务风险,对存量贷款进行全面排查、有序化解,主要涉及信用风险、市场风险、流动性风险。不良贷款率是银行一直是重点关注的指标。

不良贷款率是指按照《贷款风险分类指引》对贷款进行分类时的是贷款五级分类中的后面三种,即“次级”、“可疑”、“损失”类贷款。其计算公式为:不良贷款率=不良贷款余额/各项贷款余额=(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)/各项贷款余额。

关注问题以下信息:不良资产的处置情况,包括但不限于不良资产的形成时间、具体类别、账面原值、贷款减值准备计提情况、转让方、转让价格等;同行业上市银行的不良率水平;不良贷款率在一定程度上也反映业务运行是否平稳,资产质量是否稳健,总体风险是否可控。

近日,已上市的26家上市银行企业中,17家披露了2017年报,有两家企业不良贷款率超过2%,江阴银行的不良率最高,为2.39%,较2016年下降了0.02个百分点;其次是浦发银行不良率为2.14%,较2016年上升了0.25个百分点。

最新披露的平安银行年报显示,2017年平安银行不良率为1.7%,较2016年下降了0.04个百分点。


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